Esta serie de artículos tratan de aclarar, aunque sea de forma resumida (lo ampliaré en futuros artículos), las posibilidades que ofrece nuestro actual modelo de Balance de Situación en cuanto a su uso para interpretar cómo genera efectivo (cash) un proyecto empresarial.

Dicho de otra manera, mirando el Balance de Situación de una empresa, ¿se pueden vincular los datos que allí aparecen con la generación de efectivo (flujo de tesorería o cash flow)? La respuesta es un rotundo sí. Cierto que para concluir acertadamente el análisis deberíamos disponer de 2 (o mejor 3) balances. Pero con uno es suficiente para extraer conclusiones muy valiosas.

Pese a la potencia que tiene esta herramienta (el balance de situación) sorprende, sin embargo, el poco uso que se le da desde la gerencia de una empresa (no digamos ya desde el punto de vista de los autónomos, que al no tener obligación de llevar unos registros contables como los requeridos a las personas jurídicas, hacen que esta herramienta quede totalmente indisponible). ¿Es por desconocimiento? ¿Por falta de adecuación al ciclo del negocio? ¿Por tardanza en recibir ese informe de la gestoría?

El balance de situación es uno de los documentos más importantes que puede preparar un gestor o contable. Realmente (quizá me paso al decir esto pero así remarco su importancia) la existencia del departamento contable (o del gestor) en términos de recogida y ordenación de información sólo se justifica en el volcado de la misma a este documento (admito que ya que existe debe preparar o aportar datos indispensables para el otro gran documento que puede justificar su existencia: El estado de tesorería). Y su importancia radica en el hecho de que es la materialización, el resumen económico, en un “papel” de lo que la empresa es desde 2 puntos de vista: Lo que necesita para operar y funcionar (Activo) y cómo ha conseguido eso que necesita para operar (Pasivo). Para no liarnos, el balance de situación es como una moneda. Tiene un valor facial (1 €, 2 €, lo que sea) pero tiene dos caras. La veamos por donde la veamos, vale lo mismo. Con el balance pasa lo mismo. El valor que muestra al final es el mismo. Pero presenta 2 caras. (Un comentario adicional: el valor que muestra el balance, es decir, la cifra que suma todo el Activo y que es igual, por lo que hemos dicho, al Pasivo -como una cara de una moneda vale lo mismo que la otra- NO coincide con el valor de una empresa en el mercado, no nos vayamos a liar).

El que un Balance esté construido presentando dos caras de una misma realidad es definitivamente muy útil. Tanto que pueden buscar Uds. en su empresa a ver cuántos documentos resumen les presentan de 2 formas distintas lo que están analizando (su empresa o proyecto). Pero para ser útil de verdad, hay que entender las partes que componen ese documento.

En el siguiente artículo, detallaré esas partes tratando de dar respuesta a la siguiente pregunta: ¿Cómo me puede ayudar el balance a conocer la fortaleza/debilidad de nuestra empresa a la hora de generar dinero?